不到6年亏5亿,华贵人寿启动增资,茅台要花4.7亿成第一大股东

成立五年多,华贵人寿迎来首次增资。


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近日,华贵人寿保险股份有限公司(下称“华贵人寿”)发布变更注册资本的公告称,公司拟增资10亿元,注册资本从10亿元增至20亿元。中国贵州茅台酒厂(集团)有限责任公司(下称“茅台集团”)增资4.7亿元,增资完成后将晋升华贵人寿第一大股东,持股比例达到33.33%。

华贵人寿成立于2017年2月,是一家立足贵州、服务全国的人身保险公司,首期注册资本金10亿元,总部位于国家级新区贵州省贵安新区。该司由茅台集团、华康集团、贵州贵安金投、贵州金控集团等11家单位共同出资创立。

近年来,华贵人寿偿付能力充足率逐年下滑。截至2022年第三季度末,华贵人寿综合偿付能力充足率、核心偿付能力充足率分别降至124.06%、106.48%。

就此次增资事项,华贵人寿于12月23日回复时代周报记者称,本次增加资本金将主要用于补充华贵保险资本,提升核心偿付能力充足率,支持业务发展对核心资本的需求。未来,华贵人寿将积极整合医疗、健康、养老等资源,全力推动“保险+康养”产业率先在贵州落地发展。本次增资对其意义重大,茅台集团将成为第一大股东,其强大的品牌影响力将助力华贵保险进入高质量发展新阶段。

股东和高管频繁变更

若此次增资获批,华贵人寿的股权结构又将迎来重大变化。

增资完成后,茅台集团由第二大股东晋升为第一大股东,持股比例从20%增至33.33%的顶格持股;此前的第一大股东贵州金融控股集团有限责任公司(下称“贵州金控”)的持股比例从21%降至10.5%,并退居第三大股东;新进股东黔晟国资将持股19.17%,成为第二大股东;嘉鑫辉煌与华泰保险代理有限公司分别持股7.5%,并列第四大股东。

近年,华贵人寿股权曾迎来多次变更。成立之初,华贵人寿的第一大股东均为茅台集团。直至2021年6月,贵州金控获批受让贵州贵安金融投资有限公司(下称“贵安金融”)所持华贵人寿11%股权。自此,贵安金融退出华贵人寿股东行列,而贵州金控也因此跃升为第一大股东,茅台集团则退居为二股东。

此前2019年8月,贵州省贵民发展投资有限责任公司将所持有的华贵人寿10%的股权转让给贵州金控;2019年11月,河北汇佳房地产开发有限公司将所持有的华贵人寿2%的股权转让给天津锦亿供应链管理有限公司。

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股东频繁变更,高管也频繁变动。天眼查数据显示,仅2021年6月,华贵人寿就有潘登勇、柯珺、吴志军等12位董监高人员新进,又有黄冬梅、陈彬、汪骏飞等7位董监高成员离开。2020年11月,华贵人寿也有数位董监高人员进出。

成立仅5年多时间,华贵人寿总经理一职已经有过三次变更。2016年6月,华贵人寿获批筹建之际,拟任该司总经理的是薛向刚。但2018年三季度,薛向刚就离职了。同年10月起,刘卫平开始担任华贵人寿总经理,全面负责该公司的经营管理工作。在任职一年多后,刘卫平又因个人原因辞去总经理职务,此后由华贵人寿董事长汪振武代行公司总经理职权。

直到2020年6月,罗振华开始担任华贵人寿临时负责人。据华贵人寿2022年第3季度偿付能力报告,自2020年10月起,罗振华开始担任该司总经理。在此之前,罗振华曾历任新华人寿保险股份有限公司湖南分公司总经理、总公司办公室总经理、福建分公司总经理,中法人寿副总裁等职务。

对此,华贵人寿回复时代周报记者称,本次增资后,华贵保险管理层将持续保持稳定,将坚持“成为产品和服务领先的互联网平台型保险公司”的既定发展战略,践行稳健的、成本与管理可控的、符合市场发展的独具经营特色的模式。

连续四年亏损 偿付能力承压

作为一家成立仅5年多的中小型险企,华贵人寿的野心不小。

华贵人寿提出了“六年盈、八年平、九年上市”的发展战略目标。从经营业绩来看,成立前四年,华贵人寿业务规模在不断扩大,但一直处于亏损状态。2017年至2020年,华贵人寿实现保险业务收入4.24亿元、6.47亿元、10.91亿元、20.13亿元,分别亏损0.78亿元、1.2亿元、0.79亿元、0.68亿元,累计亏损超过3亿元。

2021年,华贵人寿扭亏为盈,净利润为0.31亿元。但今年前三季度,华贵人寿再度陷入亏损,累计净亏损达1.86亿元。从2017年成立至2022年前三季度,不到6年时间,华贵人寿已亏损5亿元。

一直以来,华贵人寿都将自身定义为互联网平台的保险公司。2021年11月,华贵人寿董事长汪振武也曾公开表示,目前,公司的产品线只做定期寿险和终身寿险两类险种,只专注做经代、网代和银代渠道。作为中小保险公司,未来也没有太大的网点规划和布局。

自2021年《互联网人身险新规》落地后,互联网人身险格局生变。对于保险公司经营互联网保险产品的监管进一步加强,对人身险产品的经营门槛、产品范围及费用控制等都有了更为严格的界定,保险公司经营互联网保险产品的经营成本提高。如今,华贵人寿再度陷入亏损,如何实现弯道超车,达成目标考验不小。

业绩不佳的同时,华贵人寿的偿付能力也在承压。自今年“偿二代”二期规则执行以来,华贵人寿的偿付能力已连续3个季度下降。数据显示,2021年四季度末,华贵人寿的综合偿付能力和核心偿付能力充足率均为162.2%;至今年三季度末,该两项数据已分别下滑至124.06%和106.48%。

同时,华贵人寿的偿付能力也已低于行业平均水平。据银保监会数据,截至今年第三季度末,纳入审议的181家保险公司平均综合偿付能力充足率为212%,平均核心偿付能力充足率为139.7%。华贵人寿也曾在2021年年报中表明,受新业务增长影响,公司偿付能力充足率下滑,下一步,需加速推进股东增资。

关于偿付能力下滑,华贵人寿回复时代周报记者称,本次增加资本金将主要用于补充华贵保险资本,提升核心偿付能力充足率,支持业务发展对核心资本的需求,推动未来的业务发展规划顺利实施,助推公司进入持续稳定的盈利周期。

关键词: 第一大股东